우리투자증권은 DGB금융에 대해 부진했던 2분기 실적에서 벗어나 회복을 전망한다며 투자의견 매수, 목표주가 2만500원을 유지했다.
우리투자증권 최진석 연구원은 17일 “DGB금융의 3분기 순이익은 802억원으로 추정하고 있으나 당사 추정치를 상회할 가능성도 배제하기 어렵다”고 밝혔다.
최 연구원은 “2분기 실적 부진의 원인이 예상보다 컸던 대손충당금과 저조한 비이자이익이었던데 반해 3분기 대손충당금은 2분기 전입했던 STX그룹 및 CVA충당금 일부 환입 발생으로 안정이 확실시 되고 있고 코스피지수 흐름 역시 2분기보다 3분기가 양호하므로 유가증권 매각익 등 비이자이익 역시 경상화될 가능성이 크기 때문”이라고 설명했다.
그는 “DGB금융지주의 경남은행 인수자금 조달방안을 검토한 결과 일정 부분 유상증자는 불가피한데 이는 경남은행 인수 이후 DGB금융지주의 Tier1비율 및 보통주자본비율 등이 크게 하락하기 때문”이라고 지적했다.
이어 “3분기 실적 회복이 확실시 될 정도로 양호한 펀더멘털 흐름과 더불어 꼬였던 수급 역시 일정 부분 호전될 가능성이 크고 여전히 경남은행 인수 가능성이 있다”고 덧붙였다.
장원석 기자 one218@
우리투자증권 최진석 연구원은 17일 “DGB금융의 3분기 순이익은 802억원으로 추정하고 있으나 당사 추정치를 상회할 가능성도 배제하기 어렵다”고 밝혔다.
최 연구원은 “2분기 실적 부진의 원인이 예상보다 컸던 대손충당금과 저조한 비이자이익이었던데 반해 3분기 대손충당금은 2분기 전입했던 STX그룹 및 CVA충당금 일부 환입 발생으로 안정이 확실시 되고 있고 코스피지수 흐름 역시 2분기보다 3분기가 양호하므로 유가증권 매각익 등 비이자이익 역시 경상화될 가능성이 크기 때문”이라고 설명했다.
그는 “DGB금융지주의 경남은행 인수자금 조달방안을 검토한 결과 일정 부분 유상증자는 불가피한데 이는 경남은행 인수 이후 DGB금융지주의 Tier1비율 및 보통주자본비율 등이 크게 하락하기 때문”이라고 지적했다.
이어 “3분기 실적 회복이 확실시 될 정도로 양호한 펀더멘털 흐름과 더불어 꼬였던 수급 역시 일정 부분 호전될 가능성이 크고 여전히 경남은행 인수 가능성이 있다”고 덧붙였다.
장원석 기자 one218@
뉴스웨이 장원석 기자
one218@newsway.co.kr
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