우리금융, 내부등급법 도입 성공···증권사 M&A 탄력(종합)

손태승 우리금융지주 회장이 내부등급법 전면 도입을 성사시키며 그룹 리스크관리 체계 개편의 대장정을 마쳤다. 2019년 1월 지주사 출범 후 약 2년10개월만의 성과다.

향후 우리금융은 늘어난 출자 여력을 바탕으로 기업과 소상공인의 코로나19 극복 지원을 돕는 한편, 증권사와 보험사 등 대형 인수합병(M&A)에 속도를 높임으로써 장기적인 성장 기반을 다진다는 방침이다.

2일 우리금융은 이날 금융감독원으로부터 내부등급법 최종 승인을 통보받았다고 밝혔다.

금감원은 지난달 27일 임직원과 학계 인사 등 10여명으로 꾸려진 승인심사위원회를 가동해 우리금융의 시스템을 점검한 뒤 이 같이 결정한 바 있다.

우리금융은 지주사 전환 후 ‘표준등급법’을 적용해오다가 지난해 6월 비외감법인·개인사업자 등에 한해 ‘내부등급법’을 활용하도록 부분 승인을 받은 상태였다. 이 가운데 최종 승인을 얻으면서 적용 범위를 신용카드와 외감법인(대기업 등)까지 넓히게 됐다.

내부등급법은 금융사가 자체 신용평가 시스템으로 확보한 측정요소를 활용해 위험가중자산(RWA)의 위험도를 평가하는 방식이다. 독자적으로 마련한 부도율(PD), 부도시손실률(LGD) 등을 적용하기 때문에 회사로서는 표준등급법(업계 평균치 기준)을 쓸 때보다 위험가중자산을 줄이는 효과를 볼 수 있다. 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율도 상승한다.

우리금융도 마찬가지다. 금감원 최종 승인에 따라 6월말 기준 13.75%인 우리금융의 BIS 총자본비율은 약 1.3%p 상승해 15%대에 안착할 것으로 점쳐진다. 2조원 가량의 출자 여력도 추가로 확보하게 된다.

우리금융 측은 금융지주 중 최단기간 내 내부등급법 완전 도입을 마쳤다는 데 의미를 부여하고 있다. 지주 설립 후 우리은행, 우리카드 등 자회사와 함께 태스크포스팀(TFT)을 꾸려 그룹 리스크거버넌스와 리스크관리시스템 구축에 신경을 쏟은 게 양호한 결과로 이어졌다는 진단이다.

업계에선 내부등급법을 승인 받은 우리금융이 증권사나 보험사 M&A에 적극 나설 것으로 예상하고 있다. 특히 우리금융의 경우 6월말 기준 이중레버리지비율(자본총계 대비 자회사 출자총액)이 101.33%으로 당국의 권고치인 130%를 크게 밑돌아 실탄(현재 6조원 수준)도 충분한 것으로 평가받는다.

이성욱 우리금융 재무담당 전무(CFO)는 지난달 25일 3분기 실적발표 컨퍼런스 콜에서 “내부등급법 승인을 받으면 자본 규모가 2조원 정도 늘어난다”면서 “종합금융그룹으로서의 라인업이 아직 완성되지 않았기 때문에 증권사 인수와 벤처캐피탈, 부실채권(NPL) 전문회사 설립을 검토하고 있다”고 설명했다.

이어 “은행과도 가장 시너지가 많이 날 수 있는 게 증권사인데, 매물이 나오면 가장 먼저 인수를 추진할 계획”이라며 “중형 증권사 정도는 무리 없이 가능하다”고 자신했다.

그러면서 그는 “만약 대형 증권사가 매물로 나온다면 추가 자본 확충을 연계해야 하는 구조”라면서 “거래가 가능하도록 사전에 준비하겠다”고 언급하기도 했다.

이와 함께 외부에선 우리금융의 공격적인 행보와 맞물려 KB·신한·하나·우리 순으로 이어지는 금융그룹 서열에 변화가 생길지 여부에도 주목하고 있다. 지난 2년에 걸쳐 거리를 좁힌 우리금융이 증권사 등 인수를 발판으로 3위 하나금융을 추월하느냐가 관심사다.

우리금융은 3분기까지 누적 2조1983억원의 순이익을 기록하며 하나금융(2조6815억원)을 약 4800억원 차이로 따라잡았다. 그 중 하나금융투자의 순익이 4095억원에 달해 우리금융도 우량한 증권사만 손에 넣는다면 순위를 뒤집을 수 있다는 계산이 나온다.

우리금융 관계자는 “규제비율 준수에 대한 부담을 덜어냄으로써 코로나19로 경영에 어려움을 겪는 기업에 정부정책에 발맞춰 지속적으로 지원할 수 있게 됐다”면서 “그룹 성장의 밑거름이 될 것”이라고 말했다.